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Taxa de retorno


Em finanças , o retorno é o lucro de um investimento . [1] Compreende qualquer mudança no valor do investimento e / ou fluxos de caixa (ou títulos ou outros investimentos) que o investidor recebe desse investimento, como pagamentos de juros , cupons , dividendos em dinheiro , dividendos em ações ou o pagamento de um produto derivado ou estruturado . Pode ser medido em termos absolutos (por exemplo, dólares) ou como uma porcentagem do valor investido. Este último também é chamado de retorno do período de retenção .

Uma perda em vez de um lucro é descrita como um retorno negativo , assumindo que o valor investido seja maior que zero.

Para comparar os retornos ao longo de períodos de tempo de durações diferentes em uma base igual, é útil converter cada retorno em um retorno ao longo de um período de tempo de duração padrão. O resultado da conversão é chamado de taxa de retorno . [2]

Normalmente, o período é um ano, caso em que a taxa de retorno também é chamada de retorno anualizado , e o processo de conversão, descrito abaixo, é chamado de anualização .

O retorno sobre o investimento (ROI) é o retorno por dólar investido. É uma medida do desempenho do investimento, em oposição ao tamanho (cf retorno sobre o patrimônio líquido , retorno sobre ativos , retorno sobre o capital empregado ).